Comment investir en bourse en tant que débutant ?

La bourse est un lieu purement virtuel, dématérialisé, où s’échangent, via des intermédiaires professionnels, des titres financiers, principalement des actions.

Elle est basée sur la confrontation de l’offre et de la demande des titres financiers sur le marché dit secondaire. C’est ce marché qui établit le cours de la bourse d’un titre financier. On parle de sa cotation. Elle varie à chaque instant pendant la séance boursière qui commence à 9H00 (ouverture du marché) et se clôture à 17H35.

Il est aussi possible d’acheter des actions directement auprès d’une entreprise qui émet des actions à un prix fixe. On parle du marché primaire car l’investisseur est le premier à détenir le titre.

Les titres achetés lors d’un investissement boursier sont hébergés sur un compte, aussi appelé enveloppe (un compte-titre, un plan d'épargne en actions, une assurance-vie…).

Chaque jour sur chaque place boursière, évolue(nt) un ou plusieurs indices boursiers qui permettent d’avoir la moyenne du cours d’une série d’actions. À Paris, le plus célèbre est le CAC 40 (CAC = cotation assistée en continu) qui regroupe les 40 plus grosses capitalisations boursières de la place. C’est en quelque sorte le « thermomètre » du marché parisien.

Les instruments financiers permettant d’investir en bourse sont nombreux et variés.

Une action est un titre de propriété qui représente une fraction du capital social d’une société. Son détenteur est appelé actionnaire.

Outre l’attribution de dividendes annuels, les investisseurs qui achètent des actions ont l’espoir à plus ou moins long terme de voir leur cours augmenter. C’est ce qui leur permettra de réaliser une plus-value à la revente du titre. La possibilité de vente chaque jour en séance au cours en vigueur assure à la grosse majorité des actions une liquidité totale. Les montants investis sur les compartiments en unités de compte sont soumis à des fluctuations à la hausse ou à la baisse suivant les évolutions des marchés financiers et présentent un risque de perte en capital. Ce risque financier est assumé par l’adhérent.

Une obligation est un titre de créance.

Elle est émise par l’émetteur, une entreprise ou un État, en quête de financement.

Elle est détenue par un acheteur qui prête une somme d’argent à l’émetteur, en contrepartie d’intérêts (à taux fixe ou variable appelés coupons) selon le type d’obligation, sur une durée définie.

La liquidité des obligations est assurée aux détenteurs par la possibilité de vente lors de chaque séance boursière.

Émis par des sociétés de gestion (et agréés par les autorités de contrôle des marchés), les ETF, autrement appelés Trackers, sont des fonds indiciels cotés en bourse.

Ils ont pour but de répliquer à la hausse comme à la baisse la performance des indices des marchés.

Cotés en continu tout au long de la séance boursière, les ETF s’achètent et se vendent comme des actions.

Pour ceux qui ne disposent pas de capitaux suffisants pour réaliser un investissement immobilier direct ou qui ne souhaitent pas s’investir dans la gestion locative d’un appartement, la solution réside dans l’immobilier coté.

Des sociétés cotées proposent d’investir dans des parcs fonciers diversifiés et sans gestion (ex des centres commerciaux, des bureaux, des entrepôts, de l’immobilier résidentiel, santé, hôtellerie…)

Les OPCVM, autrement appelés OPC (Organismes de Placement Collectif), sont des produits financiers qui ont pour vocation la gestion en commun d’un portefeuille de valeurs mobilières.

Gérés par des professionnels, ils sont détenus par les investisseurs sous forme de parts ou d’actions.

L’investissement boursier peut être effectué avec des types de supports différents. 3 d’entre eux apportent à l’investisseur un avantage fiscal à travers une enveloppe privilégiée.

Certaines unités de compte d’un contrat d’assurance-vie sont investies dans des fonds de placement comme la SICAV, le FCP et l’ETF dont l’actif est composé principalement d’actions de sociétés cotées. 

Elles permettent aux investisseurs de bénéficier de la fiscalité spécifique à l’assurance-vie.

L'assurance-vie n'est soumise à aucun plafond de versement.

Le plan épargne action est un produit d'épargne réglementé. Il permet d'acquérir et de gérer un portefeuille diversifié d'actions d'entreprises européennes.

L’enveloppe fiscale favorable du PEA permet au titulaire d’être exonéré d’imposition sur les plus-values réalisées en cas de vente et les dividendes perçus, soumis seulement aux prélèvements sociaux, après 5 ans de détention du plan, dans la limite d’un plafond de versement de 150 000 euros.

Le compte-titres permet de loger tous les titres financiers que vous possédez.

À l’inverse du PEA,

• Le compte-titres ne bénéficie d’aucun avantage sur le plan fiscal. Vous êtes soumis à l'impôt sur les revenus de valeurs mobilières et des plus-values de cessions de titres, ainsi qu'aux prélèvements sociaux.
• Il n’existe aucun plafond de versement.

Les sommes versées sur un PER individuel au cours d'une année peuvent être déductibles des revenus imposables de cette année, dans la limite d'un plafond global fixé pour chaque membre du foyer fiscal.  Cette diminution du revenu imposable fera baisser le montant de votre impôt, d'autant plus que votre TMI sera élevée.

La fiscalité du PER à la liquidation dépendra du type sortie (rente ou capital) et du choix de déduire ou non fiscalement les versements à l’entrée.

Le rendement des investissements en bourse dépend de plusieurs facteurs qui peuvent se conjuguer pour orienter les marchés à la hausse comme à la baisse.

En premier lieu, le rendement de votre investissement boursier sera en fonction de votre horizon de placement.

Pour les investissements à court terme, il est difficile de prévoir les fluctuations du marché. Aussi la volatilité du produit sera d’autant plus importante que les cours des marchés seront instables. De plus, des évènements extérieurs comme les annonces économiques, les crises financières comme celle des subprimes, la politique et les variations de cours des matières premières pourront venir accentuer encore la volatilité.

Or, si le cours d’un actif varie beaucoup, on n’est pas certain de pouvoir le revendre sans perte à court terme.

En ce qui concerne le moyen terme, si l’investisseur bénéficie de plus de temps pour faire face aux variations de cours, les rendements peuvent être plus prévisibles mais ils seront toujours tributaires du contexte économique et géopolitique.

Sur le long terme, les investissements en bourse permettent d’envisager une certaine stabilité et la durée permet aux investisseurs d’accepter des fluctuations à court terme qui seront corrigées par la croissance des marchés sur le long terme.

Plus la volatilité est grande, plus les variations vont affecter la cote de l’actif considéré et donc augmenter le risque de perte si les investisseurs sont obligés de vendre leur investissement à un moment de baisse du cours.

Des évènements extérieurs comme les annonces économiques, les crises financières (comme celle des subprimes), les crises sanitaires (COVID), la politique et les variations de cours des matières premières peuvent venir accentuer la fluctuation des marchés.

Les investisseurs débutants doivent garder à l’esprit que les performances du passé ne préjugent pas des performances futures et que les résultats ne sont pas constants dans le temps. 

Les principaux avantages de l’investissement en bourse :

• Un potentiel de rendement plus élevé que la plupart des autres classes d’actifs sur le long terme.
• Une diversification du portefeuille qui permet de diminuer le risque et d’accéder aux marchés internationaux.
• Un marché liquide qui permet des transactions assez rapides et donc une réactivité des investisseurs en fonction des opportunités ou de la nécessité de vendre.

Il présente également certains inconvénients dont il faut bien être conscient lorsque l’on débute :

• La volatilité : la fluctuation des cours influe en permanence sur la valeur du portefeuille.
• Le risque de perte en capital : vous pouvez perdre tout ou partie de votre capital.

Investir en bourse n’est pas un acte anodin. Il mérite réflexion avant de donner un ordre de bourse, notamment sur le type d’actions à privilégier. Elles dépendent principalement de choix personnels et du prix d'achat.

Tout d’abord, vous devez impérativement définir le montant que vous pouvez vous permettre de perdre sans incidence majeure sur votre vie, avant de donner l'ordre de bourse. Vous devez sécuriser votre épargne de précaution sur des livrets réglementés à épargne garantie. Un expert peut vous épauler dans cette étape.

Par manque de temps ou de connaissances, les investisseurs peuvent se tourner vers une gestion pilotée ou déléguée (également dénommée gestion sous mandat) de leur portefeuille.

Avec ce mode de gestion, l’investisseur donne mandat à un professionnel (société de gestion, conseiller en gestion de patrimoine, conseiller financier…) de choisir et de gérer ses investissements au sein d’un portefeuille boursier et/ou d’une assurance-vie. Ces professionnels dont l’expertise est reconnue prennent toutes les décisions d’investissement, de répartition des actifs, en fonction du profil d’investisseur de leur client, et notamment de son horizon d’investissement, de son appétence au risque, de ses objectifs, de ses préférences.

S’il faut diversifier son investissement en bourse, il ne faut pas non plus trop le diluer. Dans le cas d'un investissement sans intermédiaire, suivre plusieurs sociétés est plus difficile à gérer. Limitez-vous à un portefeuille diversifié d'une dizaine de lignes.

Ne soyez pas trop gourmand : quand un titre a bien progressé, prenez au moins une partie de vos gains. Souvenez-vous qu’une valeur peut redescendre brutalement.

N’achetez pas une action parce que son prix, après une baisse de son cours, est devenu intéressant. Mieux vaut attendre que la valeur ait atteint un support et commence à rebondir. Vous la paierez certes un peu plus cher mais vous aurez plus de chance que sa chute soit enrayée.