La nouvelle loi de finances de 2018 a impacté certains placements, dont l’assurance vie et le PEL (Plan Epargne Logement). Quelles sont les caractéristiques de ces placements et lequel choisir en fonction de vos objectifs ?
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Assurance vie ou SCPI : quel placement choisir ?
Nicolas F.
5 min
MAJ août 2024
L’assurance vie est le placement préféré des Français, grâce à son cadre fiscal et juridique avantageux. Beaucoup commencent également à se tourner vers les SCPI. Quels sont les atouts et limites de chacun de ces placements ? Comment constituer un portefeuille au rapport rendement/risque intéressant ?
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SCPI : qu’est-ce que c’est et pourquoi y investir ?
La SCPI, ou société civile de placement immobilier, a pour vocation d’acheter et de gérer un patrimoine immobilier locatif, afin de produire un rendement. Investir dans une SCPI permet de mettre un pied dans l’immobilier locatif, sans subir les désagréments de gestion quotidienne.
L’objectif de ce placement « pierre papier » est de se constituer un patrimoine, tout en profitant de revenus immédiats.
Avantages
Il y a de nombreux avantages à passer par une SCPI :
- Le rendement moyen est supérieur à celui de l’assurance vie : 4,40 % pour l’année 2019 d’après l'IEIF (Institut de l'Epargne Immobilière et Foncière).
- Le risque est mutualisé : le patrimoine immobilier de la SCPI est diversifié, et vous pouvez investir dans plusieurs SCPI pour diminuer davantage le risque.
- Vous profitez d’une sérénité de gestion locative. Tout est géré par une société de gestion, qui fait le lien entre les investisseurs et la SCPI.
- Il est possible de financer son investissement par un crédit bancaire.
- Cela permet de se lancer dans un investissement immobilier sans passer par un notaire.
Inconvénients
Investir dans une SCPI comporte quelques points négatifs :
- L’inconvénient principal de la SCPI est le délai pour en sortir qui peut être long si la SCPI n’a pas assez de liquidités pour faire face aux demandes de retrait.
- La fiscalité de l’assurance vie est plus intéressante que celle des SCPI, que ce soit au cours de la vie du contrat, ou dans le cadre d’une succession. Les revenus des SCPI sont en effet à la fois soumis à l’impôt sur le revenu, mais aussi à des prélèvements sociaux de 17,2 %.
- Il existe un temps incompressible entre le moment de la souscription et celui du versement des premiers dividendes : c’est le délai de jouissance.
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Atouts et limites de l’assurance vie
Avantages
L’assurance vie, de son côté, a également de sérieux atouts :
- Les contrats proposent un rendement minimum garanti.
- On peut ouvrir une assurance vie avec un capital de départ peu élevé.
- En investissant sur des fonds euros, vous avez la certitude que votre capital ne peut que progresser. C’est l’assureur qui assume le coût du risque. Attention, cela ne s’applique pas aux sommes placées sur des unités de compte.
- Son imposition : les intérêts générés par les sommes investies via une assurance vie ne sont pas imposables à l’impôt sur le revenu (sauf si vous rachetez le contrat).
- A partir de 8 ans d’ouverture du contrat, la fiscalité sur les rachats est très intéressante.
- Les capitaux transmis via une assurance vie n’entrent pas dans la succession du souscripteur.
Inconvénients
Notons tout de même quelques limites :
- Le taux de rémunération de l’assurance vie est moins attractif que celui des SCPI : 1,93 % en moyenne en 2016 d’après l’ACPR, contre 4,68 % selon le courtier MeilleureSCPI.
- On ne peut investir que de l’argent qu’on a déjà en sa possession.
- Les contrats d’assurance vie sont soumis à des frais de gestion de contrat, d’entrée et de sortie des fonds.
L’assurance vie est un placement qui se réfléchit sur du long terme, pour faire fructifier son patrimoine, et dans une idée de transmission facilitée lors de la succession.
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Pourquoi ne pas combiner SCPI et contrat d’assurance vie ?
Il est tout à fait possible d’investir dans des SCPI via son assurance vie, afin de profiter au mieux des atouts de ces 2 types de placements, notamment les avantages fiscaux et sociaux de l’assurance vie.
Les longs délais pour sortir des fonds d’une SCPI n’existent plus quand on passe par une assurance vie : si le souscripteur veut revendre des parts de SCPI, l’assureur doit accéder à sa demande à J+1. Il en est de même pour le délai de jouissance.
A noter
Toutes les SCPI ne sont pas accessibles via l’assurance vie : les compagnies d’assurance choisissent les placements les plus liquides, c’est-à-dire ceux qui pourront être revendus sans problème.
A lire aussi : où placer son argent en 2024 ?
Pour aller plus loin
Si vous souhaitez comparer les assurances vie, découvrez notre article !
Côté MAIF
- Des formules adaptées à votre profil d’épargnant
- Un contrat adapté à vos objectifs de placement
- Une épargne responsable et solidaire qui soutient l’emploi et l’environnement
Le contrat collectif Assurance vie Responsable et Solidaire a été souscrit par MAIF auprès de MAIF VIE, filiale assurance vie de MAIF. Ce contrat, conçu et géré par MAIF VIE, est proposé par MAIF et MAIF SOLUTIONS FINANCIÈRES.
MAIF - Société d’assurance mutuelle à cotisations variables - CS 90000 - 79038 Niort cedex 9.
MAIF VIE - Société anonyme au capital de 122 000 000 € - RCS Niort 330 432 782 - CS 90000 - 79029 Niort cedex 9. Entreprises régies par le Code des assurances.
MAIF Solutions Financières - Société par actions simplifiée au capital de 3 465 134 € - RCS Niort 350 218 467 - 100 Avenue Salvador Allende - 79038 Niort Cedex 9.
Intermédiaire en opérations d'assurance, intermédiaire en opérations de banque et en services de paiement, conseiller en investissements financiers enregistré auprès de la CNCEF et inscrit au registre unique sous le n°07031206 ( www.orias.fr). Titulaire de la carte T n°CPI 7901 2016 000 005 310 délivrée par la CCI des Deux-Sèvres et exerçant sous le contrôle de l'ACPR - 4 place de Budapest – CS 92459 - 75436 Paris Cedex 9.
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