Où placer son argent en 2024 ?

L’année 2023 a été marquée par une forte inflation. Plus que jamais, il est important de disposer d’une épargne que l’on peut mobiliser pour maintenir son niveau de vie en dépit de la hausse des prix. Cette stratégie est toujours valable en 2024, compte tenu du niveau encore élevé de l’inflation.

Il est préférable de loger ses économies dans un placement, plutôt que de les laisser « dormir » sur son compte en banque. C’est particulièrement vrai en période d’inflation où l’argent doit fructifier pour compenser la baisse du pouvoir d’achat.

Épargner permet de se donner les moyens de réaliser ses objectifs plus ou moins lointains, comme se payer un beau voyage, financer les futures études supérieures de ses enfants ou se constituer un apport financier en vue de l’achat d’un bien immobilier.

Les revenus baissent en moyenne de 30% à 50% à la retraite. Il faut prévoir un revenu de complément pour maintenir son niveau de vie une fois que l’on sera retraité, et ce, si possible, le plus tôt possible.

Avant de placer son argent, il est essentiel de déterminer quand on aura besoin de ce capital. C’est ce que l’on appelle l’horizon de placement. Si l’objectif est de se constituer une épargne de précaution, c’est-à-dire un pécule pour faire face à des dépenses imprévues (changement de la machine à laver, réparation de la voiture, rappel des impôts...), il faut que les sommes placées puissent être disponibles à tout moment.

Les livrets d'épargne réglementée (dont les paramètres sont fixés par les pouvoirs publics) sont parfaitement adaptés à cet objectif. L’épargnant peut effectuer des retraits et des versements à tout moment, et sans frais. Les deux livrets réglementés les plus répandus sont le Livret A et le Livret de développement durable et solidaire (LDDS). Ils fonctionnent de la même manière et proposent la même rémunération (3% jusqu’au 31 janvier 2025), à la différence que le Livret A est plafonné à 22 950 € (hors intérêts annuels) et le LDDS, à 12 000 € (idem).
En plus des livrets réglementés, il est possible de souscrire des livrets non réglementés, comme les livrets bancaires. Leur plafond de versement est nettement plus élevé, voire illimité. En revanche, contrairement aux livrets réglementés qui sont défiscalisés, leurs gains sont imposés. Il existe aussi des livrets de partage où tout ou partie des intérêts sont reversés à des associations et qui donnent droit, à ce titre, à une réduction d’impôt.
 

Pour un projet à moyen ou long terme (acquisition de la résidence principale, financement des études des enfants, préparation à la retraite...), l’horizon de placement peut se situer à 5, 10, 15, voire 30 ans, selon votre âge. Plus il est lointain, et plus vous pouvez vous permettre de prendre des risques et espérer ainsi bénéficier d’un rendement potentiel plus élevé, les éventuelles moins-values étant compensées dans le temps par les plus-values futures.

Les livrets d’épargne réglementée (Livret A, LDDS, LEP) ont une rentabilité connue à l’avance et fixe par le pouvoir réglementaire, sans perte de capital. L’épargnant est donc assuré de retrouver en totalité le cumul de ses versements (réduits des éventuels retraits), quoi qu’il arrive. Le capital des livrets non réglementés (dont les livrets de partage) est, lui, garanti à hauteur de 100 000 €.

Les supports en euros des contrats d’assurance vie proposent une garantie sur le capital.  Il présente l’avantage de garantir le capital déposé et permet la capitalisation des intérêts acquis annuellement grâce à l’« effet cliquet ». Le souscripteur est ainsi sûr de récupérer sa mise. 
L’assurance vie est un placement totalement « liquide » : l’épargnant peut effectuer des versements et des retraits (appelés « rachats ») quand il veut et du montant qu’il souhaite. Dans le cadre d’un contrat multi-supports (intégrant un fonds en euros et une ou des unités de compte), il peut choisir des fonds labellisés ISR (pour Investissement socialement responsable), c’est-à-dire respectant les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Au lieu de gérer lui-même son contrat d’assurance vie, le souscripteur peut en confier la gestion à son assureur, en contrepartie de frais supplémentaires. C’est ce que l’on appelle la gestion déléguée ou encore la gestion sous mandat.
Le saviez-vous : les produits structurés permettent de récupérer le capital à l’issue d’une échéance comprise entre 2 et 10 ans, tout en offrant une performance potentiellement supérieure à celle des livrets d’épargne et des fonds en euros de l’assurance vie. Toutefois, le capital n’est pas garanti en cas de sortie avant l’échéance ou de moins-values trop importantes.
 

Les actions constituent la classe d’actifs qui offre le rendement le plus élevé sur le long terme. Il est possible d’acquérir des titres en direct ou indirectement via des parts dans des fonds (Sicav, FCP). Les actions et/ou les parts de fonds peuvent être logées dans un compte-titres ou dans un plan d’épargne en actions (PEA).

Si les actions sont l’actif potentiellement le plus rentable, ce placement financier est également très risqué. Le cours dépend de la santé financière de l’entreprise, mais aussi des marchés boursiers, très sensibles à la conjoncture économique et à la situation socio-politique.

Les contrats d’assurance vie donnent la possibilité d'investir dans de nombreuses classes d’actifs, ce qui permet de répartir le risque et d’accroître le potentiel de rendement. Un contrat multi-supports est composé d’un fonds en euros et d’une ou de plusieurs unités de compte (UC), elles-mêmes investies en actions, obligations, immobilier (SCPI, OPCI, SCI), « private equity » (capital-investissement), voire dans des certificats or. À savoir : contrairement aux fonds en euros, le capital des UC n’est pas garanti.

Les unités de compte présentent un risque de perte en capital. Ce risque financier est entièrement assumé par l’épargnant.
Aujourd'hui Les Français sont de plus en plus soucieux de l’impact de leurs placements sur l’environnement : il existe des assurances vie qui investissent dans des supports soucieux des problèmes environnementaux, sociaux et de gouvernance (les critères ESG).

Les Français adorent la pierre. Pour autant, les conditions de marché ne sont pas optimums en ce moment. Les taux d’intérêt sont élevés, ce qui renchérit le crédit immobilier. Même s’ils ont tendance à baisser, les prix immobiliers restent conséquents. Ces deux facteurs expliquent notamment la baisse de la valorisation des sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) qui souffrent, en outre, de la chute de la demande de bureaux à cause du développement du télétravail.

Louer un appartement ou une maison permet de percevoir des revenus réguliers grâce aux loyers. Un placement immobilier est rentable si les mensualités de crédit sont inférieures au montant du loyer, si les charges de copropriété ne sont pas élevées, s’il n’y a pas de travaux de rénovation à engager et si le bailleur ne subit pas de vacance et/ou d’impayés de loyer. L’investissement immobilier peut également permettre de réduire son impôt sur le revenu s’il s’inscrit dans un dispositif de défiscalisation, du type Pinel. À savoir : le dispositif Pinel va prendre fin le 31 décembre 2024.

La « pierre papier » cumule les avantages. Elle permet, via l’acquisition de parts dans des fonds immobiliers non cotés (SCPI, OPCI, SCI), d’acheter de l’immobilier pour quelques centaines ou milliers d’euros seulement, de déléguer la gestion du bien à un intermédiaire (la société de gestion) et d’accéder à des marchés réservés aux professionnels (bureaux, commerces, entrepôts, établissements de santé...) qui sont généralement plus rentables que les logements d’habitation. Attention : les fonds immobiliers n’offrent aucune garantie sur le capital.

L’un des moyens pour augmenter la rentabilité de son placement financier est de privilégier les enveloppes proposant un avantage fiscal. Ainsi, les gains issus d’un PEA sont exonérés d’impôt à partir de 5 ans de détention, mais demeurent assujettis aux prélèvements sociaux au taux de 17,2 %. Si le contrat d’assurance vie a été souscrit depuis plus de 8 ans, les gains sont perçus en franchise d’impôt à hauteur de 4 600 € par an pour un célibataire ou de 9 200 € par un an pour un couple marié ou pacsé déclarant en commun ses revenus. Les versements volontaires sur le plan d’épargne retraite (PER) peuvent être déduits du revenu imposable jusqu’à 35 193 € en 2024 pour les salariés et fonctionnaires et jusqu’à 85.780 euros en 2024 pour les travailleurs non-salariés (artisans, commerçants, chefs d’entreprise, professions libérales). 

Hormis les produits d’épargne réglementée, les placements financiers supportent de nombreux frais (frais de versement, frais de gestion, frais d’arbitrage...) qui réduisent d’autant la rentabilité nette. C’est pourquoi il est important de se renseigner sur la nature et le niveau des frais, avant de souscrire un contrat.

Depuis le 1^er juin 2022, les banquiers et assureurs ont l’obligation de publier un tableau standardisé de tous les frais prélevés sur les contrats d’assurance vie et les PER qu’ils commercialisent.

On l’a vu, plus vous diversifiez votre épargne, et plus vous en augmentez le potentiel de rendement. Il faut toutefois veiller à ce que la composition de votre portefeuille corresponde bien à votre profil de risque (votre capacité à accepter une perte en contrepartie d’une performance potentiellement plus élevée) et à votre horizon de placement. Cela dépend de chacun de ses projets et de sa sensibilité aux risques.

L’investissement socialement responsable (ISR) permet d’investir dans des fonds composés d’actions d’entreprises répondant aux critères ESG.  Il s’agit des critères environnementaux (diminution des émissions de CO2, recours aux énergies renouvelables, lutte contre la pollution des sols...), sociaux (respect du dialogue social, promotion de la parité et de la diversité, emploi de personnes présentant un handicap...) et de gouvernance (lutte contre la corruption, nomination d’administrateurs indépendants, transparence des rémunérations des dirigeants...).
Les fonds ISR peuvent être détenus dans un compte-titres, un PEA, un contrat d’assurance vie ou un plan d’épargne retraite (PER), le placement dédié à la préparation à la retraite créé par la loi PACTE. Depuis le 1er janvier 2022, les banquiers et assureurs sont obligés de proposer au moins un fonds labelisé ISR dans le cadre de leurs contrats d’assurance vie multi-supports.
 

Non, tout dépend de votre âge, de votre situation maritale et familiale, de vos revenus et de votre capacité d’épargne, de votre horizon de placement, de votre appétence au risque et de votre projet (achat d’un bien immobilier, création d’entreprise, financement des études des enfants, préparation à la retraite...). Par ailleurs, il faut savoir que la situation économique et géopolitique a une influence sur les marchés financiers.

Avant de souscrire un nouveau placement, vous devez analyser votre allocation d’actifs. Quelle est votre exposition en immobilier, en actions et en obligations ? Il est risqué d’être exposé à une seule classe d’actifs. C’est l’adage bien connu : “Il ne faut pas mettre tous ses œufs dans le même panier”.

Diversifier son portefeuille constitue la base d’une bonne stratégie patrimoniale. Mais en cette période troublée et fluctuante, cette stratégie est plus que jamais pertinente. Il est plus que jamais conseillé d’investir dans des actifs variés pour répartir les risques de perte et accroitre le potentiel de rendement.
Il est possible de diversifier au sein même d’un placement. Par exemple, au sein de votre contrat d’assurance vie multi-supports, vous pouvez souscrire des parts de fonds monétaires, de fonds obligataires, de fonds actions et de fonds immobiliers. Idem pour les SCPI. Vous pouvez acquérir des parts de SCPI de bureaux, de SCPI de commerces, de SCPI de logistique et de SCPI d’hôtels. Il existe même des SCPI “diversifiées” (composées de biens immobiliers différents).